Was sind die Vorteile des Scoring A Winning Trade Hier ist, wo wir Probleme laufen. Lets sagen, wir haben gerade fünf profitable Trades in einer Reihe. Laut unserer Tabelle, die uns die Wahrscheinlichkeit des Rechts (oder Falsch) fünf Mal in Folge auf der Grundlage einer 50 Chance gibt, haben wir bereits einige ernste Chancen überwunden. Die Chancen auf den sechsten profitabel Handel sieht extrem Remote, aber eigentlich ist das nicht der Fall. Unsere Chancen auf Erfolg sind immer noch 50 Menschen verlieren Tausende von Dollar in den Märkten (und in Casinos), indem sie dies nicht realisieren. Der Grund dafür ist, dass die Quoten aus unserer Tabelle auf unsicheren zukünftigen Ereignissen und deren Wahrscheinlichkeit beruhen. Sobald wir fünf erfolgreiche Trades absolviert haben, sind diese Trades nicht mehr unsicher. Unser nächster Handel beginnt mit einem neuen Potenzial, und nachdem die Ergebnisse für jeden Handel stattfinden, starten wir jedes Mal wieder an die Spitze des Tisches. Das bedeutet, jeder Handel hat eine 50 Chance zu arbeiten. Der Grund, warum dies so wichtig ist, ist, dass oft, wenn Händler auf den Markt kommen, sie eine Reihe von Gewinnen oder Verlusten als Geschick oder Mangel an Geschick. Das ist einfach nicht wahr. Ob ein kurzfristiger Trader macht mehrere Trades oder ein Investor macht nur ein paar Trades pro Jahr, müssen wir analysieren die Ergebnisse ihrer Trades auf eine andere Art zu verstehen, wenn sie einfach Glück oder tatsächliche Geschick ist beteiligt. Statistiken gelten für alle Zeitlinien, und das müssen wir uns merken. Langfristige Ergebnisse Das obige Beispiel ergab ein kurzfristiges Handelsbeispiel, basierend auf einer Wahrscheinlichkeit von 50, richtig oder falsch zu sein. Aber dies gilt für die langfristige sehr viel so. Der Grund ist, dass, obwohl ein Händler nur langfristige Positionen nehmen kann, wird er oder sie getan weniger Trades. Daher wird es länger dauern, um Daten aus genügend Trades zu erlangen, um zu sehen, ob einfaches Glück beteiligt ist oder wenn es Geschick war. Ein kurzfristiger Trader kann 30 Trades pro Woche und zeigen einen Gewinn jeden Monat für zwei Jahre. Hat dieser Trader die Chancen mit realer Fertigkeit überwunden, scheint es so, da die Chancen, einen Lauf von 24 rentablen Monaten zu haben, extrem selten sind, es sei denn, die Chancen haben mehr zu seinen Gunsten irgendwie verschoben. Nun, was ist mit einem langfristigen Investor, der drei Trades gemacht hat in den letzten zwei Jahren, die profitabel gewesen sind Ist dieser Händler, der Geschick Nicht unbedingt. Derzeit hat dieser Trader einen Lauf von drei gehen, und das ist nicht schwer zu erreichen, auch von total zufälligen Ergebnissen. Die Lektion hier ist, dass Skill nicht nur kurzfristig reflektiert wird (egal ob es sich um einen Tag oder ein Jahr handelt), wird er sich auch langfristig widerspiegeln. Wir brauchen genügend Handelsdaten, um genau zu bestimmen, ob eine Strategie signifikant genug ist, um zufällige Wahrscheinlichkeiten zu überwinden. Und auch damit stehen wir vor einer neuen Herausforderung: Während jeder Handel ein Ereignis ist, also ein Monat und ein Jahr, in dem Trades platziert wurden. Ein Trader, der 30 Trades pro Woche platziert hat, hat die täglichen Quoten und die monatlichen Quoten für eine gute Anzahl von Perioden überwunden. Im Idealfall würde die Prüfung der Strategie in ein paar Jahren alle Zweifel daran, dass das Glück war aufgrund einer bestimmten Marktlage beteiligt. Für unsere langfristigen Trader, die Trades, die mehr als ein Jahr dauern, wird es noch mehrere Jahre dauern, um zu beweisen, dass seine Strategie ist rentabel in diesem längeren Zeitrahmen und in allen Marktbedingungen. Wenn wir alle Zeitrahmen und alle Marktbedingungen betrachten, beginnen wir wirklich, zu sehen, wie man auf allen Zeitprofilen rentabel ist und wie man die Quoten mehr auf unserer Seite verschiebt und mehr als eine zufällige Wahrscheinlichkeit 50 erhält, recht zu sein. Es ist erwähnenswert, dass, wenn Gewinne größer als Verluste sind, kann ein Händler Recht weniger als 50 der Zeit und noch einen Gewinn machen. Wie profitabel Händler Geld verdienen Also, die Menschen machen Geld auf den Märkten, und das nicht nur, weil sie einen guten Lauf gehabt haben. Wie bekommen wir die Chancen zu unseren Gunsten Die profitablen Ergebnisse kommen aus zwei Konzepten. Die erste basiert auf dem, was oben diskutiert wurde - profitabel in allen Zeitrahmen oder zumindest gewinnen mehr in bestimmten Perioden als in anderen verloren geht. Das zweite Konzept ist die Tatsache, dass Trends in den Märkten existieren, und dies macht nicht mehr die Märkte ein 5050-Gamble wie in unserem Münzwurf Beispiel. Aktienkurse neigen dazu, in einer bestimmten Richtung über Zeiträume laufen, und sie haben dies wiederholt über die Marktgeschichte getan. Für diejenigen unter Ihnen, die Statistiken zu verstehen, dies beweist, dass läuft (Trends) in Aktien auftreten. So enden wir mit einer Wahrscheinlichkeitskurve, die nicht normal ist (denken Sie daran, dass Glockenkurve Ihre Lehrer immer gesprochen), sondern ist schief und allgemein als eine Kurve mit einem fetten Schwanz bezeichnet (siehe das Diagramm unten). Dies bedeutet, dass Trader auf einer konsistenten Basis rentabel sein können, wenn sie Trends nutzen, auch wenn sie sich auf einem extrem kurzen Zeitrahmen befinden. Die Bottom Line Wenn Trends bestehen, und wir können nicht mehr eine zufällige Stichprobe von Daten (Trades), weil eine Bias in diesen Trades wird wahrscheinlich spiegeln einen Trend, warum ist die 50 Chance Beispiel oben nützlich Der Grund dafür ist, dass die Lektionen noch gültig sind . Ein Händler sollte seine Positionsgröße nicht erhöhen oder mehr Risiko (relativ zur Positionsgröße) annehmen, einfach wegen einer Reihe von Siegen, die aufgrund von Fertigkeiten nicht angenommen werden sollten. Es bedeutet auch, dass ein Händler sollte nicht verringern Position Größe nach einem langen, rentablen Lauf. Diese Information sollte eine gute Nachricht sein. Neue Händler können Trost in der Tatsache, dass ihre erforschten Handelssystem kann nicht fehlerhaft sein, sondern erleben eine zufällige laufen von schlechten Ergebnissen (oder es kann noch einige Raffination). Es sollte auch Druck auf diejenigen, die profitabel, um kontinuierlich ihre Strategien zu überwachen, so dass sie profitabel bleiben. Diese Informationen können auch Investoren bei der Analyse von Investmentfonds oder Hedgefonds helfen. Trading-Ergebnisse werden oft mit spektakulären Renditen bekannt, die ein wenig mehr über Statistiken können uns zu beurteilen, ob diese Renditen sind wahrscheinlich weiter oder wenn die Renditen zufällig zufällig ein Ereignis. Probability Trading: Das Beste aus beiden Welten Die Entscheidung, die Kontrolle zu übernehmen Ihrer finanziellen Zukunft durch den Handel der Märkte ist berauschend und befreiend. Aber es gibt noch viele Entscheidungen zu treffen, darunter Marktauswahl und die gewünschte Haltedauer. Die einzige wichtigste Entscheidung kann Trading-Stil: Wie der Händler wählen und Ausführen von Geschäften. Die beiden gängigsten Methoden sind diskretionär und mechanisch oder systemgeneriert. Viele Händler kämpfen mit diskretionärem Handel wegen ihrer inhärenten Flexibilität und Subjektivität, die zu viel Raum für emotionale Entscheidungen bietet. Umgekehrt, andere kämpfen mit rein mechanischen, automatisierten Systemen wegen ihrer Starrheit und Komplexität. Es gibt eine dritte Option, die oft übersehen wird: Wahrscheinlichkeitsbezogener Handel. Mit der weit verbreiteten Anwendung von Tabellenkalkulationen wie Excel und der Verbreitung von zuverlässigen Intraday-Daten können Händler viele der Fallstricke von diskretionären und systematischen Methoden vermeiden und dabei die Vorteile der einzelnen nutzen. Hier erforschen wersquoll die Vor - und Nachteile dieser beiden Ansätze und zeigen, warum ein hybrider Ansatz, der auf einer probabilitätsbasierten Ausführung basiert, für viele Einzelhändler die optimale Methode sein kann. Der diskretionäre Trader Der diskretionäre Trader kann Entscheidungen treffen, die auf fundamentalen, technischen oder einer Kombination beider beruhen. Er kann Handelsentscheidungen treffen, die auf der Interpretation von Preis-Charts basieren, wobei Indikatoren und Preismuster verwendet werden, aber keine harten und schnellen Regeln auf der Grundlage von Preisaktionen. Dieser Ansatz ist attraktiv, weil es ein Gefühl der Kontrolle bietet, die für viele attraktiv ist. Andere Vorteile sind: Einfache Erlernen der Grundlagen Freiheit und Flexibilität, um jeden Handel nach Bedarf anzupassen Angriffe auf die unabhängige Natur vieler Händler Obwohl das Gefühl der Kontrolle zieht die meisten Händler, ist es die Zufälligkeit des Erfolgs, dass auch die scharfsinnigsten Individuen. Es ist weithin akzeptiert, dass die überwiegende Mehrheit der selbstverwalteten Händler diskretionäre Techniken verwenden und dass mehr als 90 von ihnen scheitern. Viele glauben, dass es wegen der schlechten Geld-Management. Und während wahr, schlechtes Geld-Management ist oft ein Nebenprodukt von falschen Erwartungen in Bezug auf die Leichtigkeit und Geschwindigkeit der Erreichung konsequenter Erfolg. Mit positiven und vielleicht naiven Erwartungen, verwechselt der neue Trader leicht gewinnende Trades mit Geschick und verlieren Trades mit Pech. Schlimmer noch, die Gesetze der Wahrscheinlichkeiten können sich verschwören, um ein äußerst irreführendes Bild zu malen. Über den Autor Scott Andrews ist ein privater Händler und Gründer von MasterTheGap. Sie erreichen ihn bei scottmasterthegap.
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