Carry Trade Preise Forex

Währungs Carry-Trade-Abbau Währungshandel führen, wie für die Mechanik, ein Händler steht ein Gewinn aus der Differenz der Zinssätze der beiden Länder zu machen, solange der Wechselkurs zwischen den Währungen ändert sich nicht. Viele professionelle Händler nutzen diesen Handel, weil die Gewinne sehr groß werden können, wenn Hebelwirkung berücksichtigt wird. Wenn der Trader in unserem Beispiel einen gemeinsamen Leveragefaktor von 10: 1 nutzt, kann er 10% der Zinsdifferenz zum Gewinn erzielen. Das große Risiko eines Carry-Trades ist die Unsicherheit der Wechselkurse. Mit dem obigen Beispiel, wenn der US-Dollar im Wert relativ zum japanischen Yen fallen würde, läuft der Händler das Risiko, Geld zu verlieren. Auch diese Transaktionen sind in der Regel mit einer Menge von Hebelwirkung getan, so dass eine kleine Bewegung der Wechselkurse kann in enorme Verluste führen, es sei denn, die Position ist entsprechend abgesichert. Währungs Carry-Trade-Berechnungen Beispiel Als Beispiel für eine Währung Carry-Trade, gehen davon aus, dass ein Händler bemerkt, dass die Preise in Japan 0,5 sind, während in den Vereinigten Staaten sind sie 4. Dies bedeutet, dass der Händler erwartet 3,5 zu profitieren, was ist der Unterschied zwischen den beiden Preise. Der erste Schritt ist, Yen zu leihen und in Dollar umzuwandeln. Der zweite Schritt ist, diese Dollars in eine Sicherheit zu investieren, die die U. S.-Rate bezahlt. Angenommen, der aktuelle Wechselkurs beträgt 115 Yen pro Dollar und der Händler leiht 50 Millionen Yen. Nach der Konvertierung, dass der Betrag, den er haben würde, ist: US-Dollar 50.000.000 ¥ 115 434,782.61 Nach einem Jahr in der 4 US Rate investiert, hat der Händler: Endbestand 434,782.61 x (1 4) 452,173.91 nun der Händler schuldet die ¥ 50.000.000 Kapital plus 0,5 Zinsen für insgesamt: geschuldeten Betrag ¥ 50.000.000 (50.000.000 ¥ x (1 0,5)) 50.250.000 ¥ Wenn der Wechselkurs das gleiche im Laufe des Jahres und endet bei 115, den geschuldeten Betrag in US bleibt Dollar: geschuldete Betrag 50.250.000 ¥ 115 436,956.52 der Händler profitiert von der Differenz zwischen dem Angebotsende US-Dollar Gleichgewicht und den geschuldeten Betrag, der ist: Profit 452,173.91 - 436,956.52 15,217.39 Beachten Sie, dass dieser Gewinn ist genau die erwartete Menge: 15,217.39 434,782.62 3.5 Wenn der Wechsel Rate bewegt sich gegen den Yen, würde der Händler mehr profitieren. Wenn der Yen stärker wird, verdienen die Händler weniger als 3,5 oder sogar einen loss. Currency Carry-Trade erleben - die Zinsen Lassen Sie die Arbeit machen Aktualisiert: 22. April 2016, um 9:49 Uhr Die Erfahrung zeigt, dass der wichtigste Treiber Währungsentwicklung ist die Zinsdifferenz der Zentralbanken. Viele Finanzstrategien versuchen, auf diesem Wissen zu profitieren, aber die grundlegendste und weit verbreitete Strategie ist der Carry-Handel, siehe eine kürzere Beschreibung hier. In diesem Artikel werfen Sie einen Blick auf die grundlegenden Aspekte dieser Strategie und am Ende geben Sie Links zu weiteren Lesung. Der Übertrag eines Vermögenswertes ist die Rückgewinnung, die durch das Halten gewonnen wird. Zum Beispiel ist der Carry auf einer Schatzanleihe die erhaltenen Zinsen. Der Carry einer Goldbarsche, die an einem Banksafe gehalten wird, ist negativ, da der Eigentümer keine positive Rendite erhält, sondern die Bank gegen Gebühr für die wahrgenommene Sicherheit des Vermögenswertes zahlen muss. Wir weisen darauf hin, dass der Übertrag nicht mit der spekulativen Aufwertung oder dem Verlust des Vermögenswertes zusammenhängt, sondern lediglich die Opportunitätskosten für den Besitz des Vermögenswerts, positiv oder negativ, ist. Im Falle des Devisenhandels ist der Übertrag die Zinsrendite auf die Position, wenn er auf den nächsten Tag rollt. Durch das Kurzschließen einer Währung mit einem niedrigen Ertrag und der Bezahlung der negativen aber vernachlässigbaren Übertragsrendite und dem Erwerb eines mit höheren Erträgen strebt der Händler an, einen Gewinn zu erzielen, der dann durch eine Hebelwirkung multipliziert wird. Die beliebtesten Paare für Carry Trading sind: NZDJPY, USDTRY, AUDJPY, AUDUSD, EURJPY und BRLUSD. Es gibt andere, flüchtigere, weniger flüssige Paare, die von verschiedenen Brokern angeboten werden, aber der anfängliche Händler kann zunächst seine Aktivitäten auf die flüssigsten oben beschränken. Carry Trades könnte ideal sein, wenn die Zentralbanken die Zinsen erhöhen, aber in der falschen Situation extrem riskant sein könnten. Bevor wir weitergehen, sollten wir hier anmerken, dass es zwei Arten von Situationen gibt, die eine Zentralbank zur Aufrechterhaltung hoher Zinssätze und nur einer führen Von ihnen die idealen Voraussetzungen für den Carry-Trade darstellen. Diese beiden Situationen sind nicht in der Tat unabhängig, sondern um die Sache einfacher für den Forex-Händler, werden wir untersuchen sie, als ob sie waren. Kurz gesagt, die Zentralbanken erhöhen die Zinsen als Reaktion auf das Risiko von Inflation und Kapitalmangel. Im Falle der Kapitalverknappung zielt die Zentralbank darauf ab, Kapitalflucht aus einem Finanzsystem der Nationen zu stammen. Und es hebt die wichtigsten Zinssatz zu locken Investoren und Spekulanten zur Einzahlung Gelder in den Nationen Banken. Im Falle der Inflation, die Zentralbank erhöht die Preise, weil es zu viel Geld schwimmt in der Wirtschaft. Und durch die Erhöhung der Zinssätze zielt sie darauf ab, die Kosten der Kreditaufnahme höher zu machen, die Liquidität aus dem System herauszudrücken, die Geldmenge zu decken, die Wirtschaft abzubrechen und das Inflationsrisiko zu senken. Von diesen beiden Szenarien sollte sich der Händler nur für den inflationsinduzierten Bereich interessieren, bei dem die Kapitalflucht in absehbarer Zeit kein Problem darstellt. Der Versuch, den Handel in einem Umfeld zu führen, in dem die Zinssätze aufgrund der Kapitalflucht und der Panik steigen, ist ein extrem riskantes Vorhaben und sollte so weit wie möglich vermieden werden, es sei denn, der Händler weiß, was er tut, ist sehr gut informiert über die finanzielle Lage Des Landes und ist mit dem Risiko hes takeing und dem Kapital, das er zuteilt, bequem. Nicht nur die Kapitalflucht erhöht die Häufigkeit und Dauer der Volatilität, sondern hat auch die Natur einer Rückkopplungsschleife, in der sich die Situation mit großer Geschwindigkeit und mit wenig Verwarnung verschlechtert. Hebel verwenden - aber vorsichtig Tragen hängt vom Prinzip ab, dass die Zinsdifferenz zwischen zwei Währungen durch die erfolgreiche Nutzung von Hebelwirkung verstärkt werden kann, und dass während der Perioden geringer Volatilität die verstärkten Gewinne zusammengeführt und reinvestiert werden können, um massive Renditen zu erzielen Auf längere Sicht. Wenn Sie Erfahrung mit Devisenhandel haben, sind Sie bereits bewusst, dass der Tragen eines unleveraged Forex-Konto in der Regel minuscule ist, und seine nicht möglich, sinnvolle Rückkehr zu erreichen, wenn Sie bereit sind, für eine Reihe von Jahren warten. Durch den Einsatz von Hebelwirkung zielt der Carry-Trader auf raschere Gewinne und rechtfertigt seine Wahl unter der Prämisse, dass er immer auf dem neuesten Stand der Marktentwicklung ist und nicht in der Dunkelheit gefangen wird, wenn es Zeiten von ernsthaften, aber meist temporären gibt Schock und Panik. Da höhere Renditen auch Kapital anziehen und die Währung gegen ihre Konkurrenten schätzen, sind die Renditen nicht auf die Leverage-enhanced Zinsgewinne beschränkt, die der Carry-Account ansammelt. Der permanente Gewinn an Zinserträgen ermöglicht es dem Konto tatsächlich, auf Wechselkursschwankungen besser zu reagieren, indem eine Zinseinkommensgenerierte Pufferzone hinzugefügt wird, um diese zu absorbieren. Nichtsdestoweniger gelten unsere allgemeinen Anregungen zu sinnvollen Praktiken auch im Carry-Trading: Hebel höher als 10 ist nicht wirklich ratsam und man sollte niemals mehr riskieren als sein Risikokapital. Tragehandel und Fundamentalanalyse Der Carry-Trade wird manchmal als Handel auf Basis fundamentaler Analysen angekündigt, weil höhere Zinsen ein gesünderes Wirtschaftswachstum zeigen, während stabile Kapitalströme die zugrunde liegende Stärke der nachgebenden Währung widerspiegeln. Nichtsdestotrotz können wir bei näherer Betrachtung durch dieses Argument nicht sehr überzeugt sein. Wir wissen, dass der Carry-Trader lange hochverzinsliche Währungen wie die türkische Lira oder den australischen Dollar und kurz diejenigen wie den japanischen Yen oder den Schweizer Franken haben wird. Was wir bei dieser Art der Währungsallokation bemerken Zunächst sind viele der niedrigeren Renditen Währungsreserven aufgrund ihres höheren technologischen Fortschritts und Status als Finanzplätze. Zweitens, weil die Nationen erhöhen die Zinsen, in vielen Fällen, um Kapital zu gewinnen, sind sie wahrscheinlich zu einer höheren Volatilität zu Zeiten Verwirrung und Krise leiden. Drittens wird die Mehrheit der hochverzinslichen Währungen von Schwellenländern begeben, in denen die politische Instabilität häufiger ist als bei den fortgeschrittenen Nationen. Diese Beobachtungen sollten uns darauf aufmerksam machen, dass der Carry-Trade manchmal den Handel mit den Fundamentaldaten des Währungspaares beinhaltet. Der Kauf der Währung einer Nation mit großen Defiziten kann kaum als eine sichere und gesunde Praxis angesehen werden, aber es kann profitabel sein, wenn es zu viele Menschen, die sich in sie. Ebenso ist eine Währungsunterbrechung, die durch gesunde Überschüsse begünstigt wird, unter normalen Umständen nicht sicher, aber die Regierungspolitik, das Marktverhalten und die allgemeinen Wirtschaftsbedingungen können diese Regel zumindest zeitweilig umkehren. Der Carry Trader folgt dem Trend, und in diesem Sinne bezieht sich diese Methode mehr auf technische als fundamentale Analyse. Theres nichts falsch mit dem an sich, aber es ist falsch, falsches Vertrauen zu haben, das auf der irreführenden Verbindung zwischen hohen Zinssätzen und ökonomischer Stärke basiert. Schließlich sollten wir uns daran erinnern, dass der Carry-Trade eine Richtwette ist. Der Händler gründet grundsätzlich seine Meinung und handelt in Übereinstimmung, ohne den Aspekten der Absicherung oder Diversifizierung viel Aufmerksamkeit zu widmen. Da die großen Carry-Trading-Paare wie USDTRY, NZDJPY, GBPCHF oder EURJPY zumindest in den letzten zehn Jahren sehr stark mit Grundschocks reagiert haben, ist ein Konto, das meist aus positiven Carry-Erzeugungspaaren besteht, nicht zu haben Erfolgreich diversifiziert. Es ist ratsam, dass der Trader entweder halten seine Hebelwirkung niedrig, oder Hecke durch den Zusatz von einigen negativen Tragepaare in sein Portfolio, je nachdem, was er bequemer findet. Der Währungs-Carry-Trade erreichte die Blase Phase über den Zeitraum zwischen 2001-2008. Da japanische und asiatische Sparer, Steuerhafen-basierte große Hedge-Fonds und andere Investoren aus allen Gesellschaftsschichten an dieser lukrativen Aktivität beteiligt waren, wurde an einem Punkt die Menge des investierten Geldes auf 1 Billion US-Dollar geschätzt. Heute ist der Carry-Trade noch lebendig und gut, aber in einem relativ kleineren Maßstab als in der Vergangenheit als Folge der bekannten globalen wirtschaftlichen Turbulenzen von 2008. Einige der stark gehebelten Spieler wie die aggressiven Hedgefonds wurden ausgelöscht Während der Ölkollaps und die aufeinanderfolgenden Wellen des Deleveraging, die ihm folgten, aber diejenigen, die schnell auszahlen und ihre Erträge realisieren wollten, gingen tatsächlich mit enormen Gewinnen. Und natürlich sollten wir die massiven Gewinne nicht vergessen, noch bevor die Finanzkrise im Herbst 2007 begonnen hatte. Der Carry-Trade schuf tatsächlich Millionäre von denen, die vorsichtig in ihrer Wahl waren, und relativ schnell in ihren Reaktionen. Soundprinzipien für den Carry Trader Hier sind einige Prinzipien, die der Carry Trader im Auge behalten kann: Befolgen Sie alle Regeln des Klanggeldes und Risikomanagements. Carry Handel ist nur ein weiterer Aspekt des Devisenhandels, und alle Regeln der letzteren sind auch hier gültig. Carry Trades sind sehr empfindlich auf Zeiten der Unsicherheit und Verwirrung. Alles, was die Stabilität und das BIP-Wachstum gefährdet, dürfte für den Carry-Trade nachteilig sein, auch wenn die Beziehung auf den ersten Blick schwer fällt. Hurrikan Katrina verursachte eine Menge von Störungen auch auf Nicht-USD basiert Carry Trades, und der Unterschied zwischen Stabilität und Instabilität ist oft nur eine Funktion der Händler Psychologie. Tun Sie Ihre Forschung und verstehen die Wirtschaft der Währung, die Sie handeln. Sind Sie mit den Defiziten der Nationen, ihrer Entwicklungsstrategie oder der Risikostufe, die sie Ihrem Portfolio ausgesetzt ist, gut verträglich? Da wir die Auswirkungen kurzfristiger Schwankungen auf unser Portfolio minimieren wollen, müssen die verzinslichen Positionen mindestens Monate offen sein. Der Carry Trader muss eine langfristige Vision haben, um die vorübergehenden Auswirkungen der Volatilität auf das Konto zu vermeiden. Die Analyse der historischen Volatilität der hochverzinslichen Währung, die Prüfung der üblichen Geschwindigkeit und Reichweite ihrer Reaktionen auf wichtige wirtschaftliche Ereignisse der Vergangenheit kann sehr hilfreich sein, bei der Bestimmung der Stop-Verlust-Punkt des Handels. So war die norwegische Kroner im Zeitraum 2000-2007 trotz ihrer fundamentalen Stärken anfällig, in einem etwas stärkeren Prozentsatz auf Nachrichtenschocks und Marktvolatilität im Vergleich zum Verhalten anderer Währungen zu reagieren. Ebenso könnte die türkische Lira, während sie die meiste Zeit stabil war, in Reaktion auf Probleme des Bankensektors äußerst volatil sein. Der Händler sollte sicherstellen, dass er für solche Perioden vorbereitet ist, zumindest auf geistiger Basis. Der Händler sollte sich der Entwicklungen von internationalem Maßstab bewusst sein. Die Gesundheit des Carry-Trades, die Volatilität und die Liquidität des Marktes hängen stark von der Gesundheit der Weltwirtschaft und der Phase des Konjunkturzyklus ab. Carry Trades können als Reaktion auf globale Schocks, wie infolge der Asienkrise von 1998 oder der Turbulenzen von 2008, lange und tiefe Liquidationszeiten einführen. Es ist daher eine gute Idee, sich mit den fundamentalen Entwicklungen auf dem Laufenden zu halten. Schlussfolgerung Abschließend möchten wir Sie daran erinnern, dass der Carry-Trade eine bewährte langfristige Strategie ist, die das Potenzial hat, spektakuläre Renditen für den Patienten, leidenschaftlichen und fleißigen Trader zu schaffen, der keine Angst hat, Gewinne zu realisieren oder Verluste zu verlieren, Unterstützt durch fundamentale Analyse, diktieren, dass er so tun. Der Carry-Trade ist ein Trend nach der Strategie und erfordert wenig Raffinesse vom Trader, um erfolgreich zu sein. Aber es ist sehr wichtig, eine klare Vorstellung davon haben, was Sie von Ihrem Trading-Trading-Konto erwarten. Sind Sie zuversichtlich über Ihre Analyse, dass Sie bereit sind und in der Lage, vorübergehend zu reiten, aber schwere Schocks im Gegenzug für langfristigen Gewinn Oder sind Sie halten die Position über Nacht, um kurze Begriffe Rückkehr zu realisieren und beenden mit schnellen Gewinne oder Verluste Ihre Antworten auf diese Fragen, Zusammen mit Ihrer Analyse des globalen wirtschaftlichen Umfelds, sollten Sie Ihre Entscheidungen in Bezug auf diese beliebte, bewährte und profitable Trend-folgende Strategie zu führen. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten.